首页 火币交易所文章正文

“还60万房贷利息57万”？为何现在对房贷抱怨格外多

火币交易所 2023年02月23日 10:00 38 Connor

文 | 沸雪

编辑 | 王蕊

自去年下半年提前还贷成为热搜关键词以来，提前还房贷这一以前难以想象的操作，就持续成为了关注焦点。2月20日，升学规划名师张雪峰在社交平台个人主页吐槽称“6年还60万房贷，利息57万”，再一次引起了广大背负房贷的网友共情吐槽。事实上，张雪峰这个数据是错误的，后来他删除了这条微博。但是房贷前期还利息比本金多，甚至多好几倍的情况却是一直以来的事实。

在前些年房地产市场不断呈现上升态势时，大多数人都恨不能把杠杆放大到极致，只要在银行允许的范围内，都是把贷款额度做到最高为止。但近年来，伴随着房地产市场的走势发生变化，作为与楼市紧密相关的金融链条的逻辑也同样正在重构，前阵子的提前还贷还需要预约、甚至等待好几个月的新闻，就是这种变化的一个明显例子。

其实，人们并不是到今天才意识到张雪峰吐槽的房贷中利息比本金还高的问题。相信对于绝大多数人来说，房地产交易都绝非儿戏、而是从个人到家庭的重大决策，必然会把其中的条款和细则研究清楚。而房贷还多少钱，利息收取多少，相信在签订合约之时也就早已经知晓并约定清楚。那么为什么今天人们对于房贷的抱怨格外多呢？

原因其实很简单：房产所带来的收益预期，已经不足以支撑人们对房贷利息支出预期了。

潮水的方向，正在发生变化。

1

尽管我们知道，银行有一整套的风险控制和精算部门来帮助他们设计产品、提升收益，但是在房贷这种无论对于哪一个家庭来说，都是巨大的投入面前，账同样也算的清楚。特别是对于此前高位站岗、背负巨大利率差的存量房贷贷款人来说，这种不平衡感正在越来越清晰。

以往人们之所以能够忽略高昂的房贷利息所带来的成本，最底层的心理预期是因为楼市还会涨。当房地产在过去多年以来以指数级的速度不断带领有房人实现财富的跃迁之时，相比房价上涨所带来的巨大收益，房贷利息在其中扮演的角色几乎不值一提。在一线城市的快速上涨期，甚至可能几个月的涨幅，就能抹平贷款利息。

展开全文

此外，通胀同样是一大考虑因素。按照目前CPI在2%左右的水平来推算，加上其他资产如银行理财、基金、债券、股票等投资的收益往往都能高于按揭贷款利率，即便是对应房贷利率最高点的5.35%来看，资金拿在手里也远比提前还贷款要划算。

但经历了去年的债市危机、银行理财出现净值大幅波动之后，人们蓦然发现，银行理财的风险正在快速上升。别说保住收益，就连保住本金可能都成为问题。此时相比把手头余钱拿来买理财换取收益，不如直接还掉负债，还能够改善个人和家庭的资产负债表。

此外，近期多个地方出现的首套房贷款利率下调，也加剧了存量贷款借款人的心里不平衡。在多重因素的共同影响之下，但凡是个理性的经济人，想必都会作出提前还贷的选择。

2

但另一个问题也随之出现：为什么银行提前还贷还需要排队预约？为什么如张雪峰所吐槽的那样，房贷前几年还的都是利息呢？

这是因为，对于绝大多数银行来说，再没有比房贷更为优质的现金流产品了。房贷往往都信用审核极为严苛、且还款时间稳定，对于银行来说，这笔利息收入几乎是无风险的。而落到具体的利息设计上，本身相比其他贷款产品，房贷确实属于利率较低的品种，银行出于自身收益的考量，也会把资金成本前置，也就是让用户在还本金的同时也需要偿还相应的利息，这样银行才能够最大程度的锁定收益。

从这个角度来说，提前还贷事实上是普通人为了保卫财富与银行进行的博弈之战。双方都在尽可能地最大程度优化自己的资产配置，这也是当下提前还贷成为焦灼靶心的真正底层原因。

事实上，这种博弈也在很多维度出现。比如此前被热议的超额储蓄问题，与提前还贷看似并无关联，但底层逻辑都是类似的：在对未来发展存有不确定性之时，如何尽可能地优化个人的资产负债表，通过减少债务、增加储蓄的方式抵御风险，正在成为一致的选择。

而超额储蓄出现的原因，除了预防性储蓄之外，地产风险扩散后居民购房意愿低迷，相关资金回流至银行表内以及理财风险出现之后的赎回潮都与之有直接关系。

也正因此，要想真正逆转提前还贷、超额储蓄这样的防守型资金潮水方向，让更多的钱能够转化出来用于未来投资和消费，除了市场上此前呼吁的降低存量房贷利率的工具手段之外，更为重要的，还是在于重塑增长信心。

随着我们逐渐告别疫情阴霾，包括房地产在内的各行各业都在呈现复苏态势。能否继续巩固这一复苏态势，让人们真正愿意相信未来增长的收益将能够覆盖风险，这样的信心和确定性，才是解局的关键所在。

相关文章

发表评论

火币交易所(huobi) | 火币全球站官网入口 备案号：川ICP备66666666号